据彭博社报道。Cboe波动率指数(VIX)是华尔街衡量市场恐慌的指标。而最近正是这个指标本身的急升，让投资人感到惶惶不安。市场上又有人说--VIX 摘 要：价格波动性是资本市场微观结构特征中的重要特性之一，本文以garch模型理论为基础，选取具有代表性的上证综指作为股票指数研究对象，建立garch模型族，探究我国股票市场的波动特征。研究表明我国股票指数日收益率具有波动聚集性、持久性及"尖峰厚尾"等分布特征。 目前，中国波指（iVIX）处于试运行阶段，投资者可以在上交所官方网站的股票期权专区查看波动率指数的历史走势图及当日收盘后波动率指数的分钟 美国已经走牛8年多，出现波动、挤水分是必然的，而a股还在改革调整期;从市盈率上来看，美股在暴跌前的估值水平，纳斯达克市盈率60倍，道琼斯指数市盈率21.7倍;而上证50的市盈率才11.5倍，而沪深300的市盈率才14倍，经过前期的消化，中国蓝筹股的抗风险能力 全球股市波动率加大 黄金等避险资产脱颖而出 ---面对这样的市况，多位业内人士告诉上证报记者，调整主要源于技术性因素，不会是"熊市"的开始。相反，其背后反映出同一显著的宏观趋势动因，即真实的普遍复苏。而黄金及日元在风暴中获得机构青睐，成为避险标的。 笔者通过对国内沪深300指数期货及其标的指数进行实证分析发现，"股指期货"降低了股市波动性。这也可以解释人们为什么觉得股指期货推出后
生意社04月06日讯 国际知名投行摩根大通近日发布报告称，近日美国虽然新冠病毒感染人数的总量仍在快速增长，但相当多州的增速正在放缓，这一趋势如果持续下去，将给美股的波动率指数带来压力，并令股市的下跌放缓。
波动率指数_360百科 波动率指数,芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波动率指数(Volatility Index，VIX)或者称之为"恐惧指数"，衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。VIX指数每日计算，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。 中国A股市场20年波动记忆 - Sohu a股市场的波动，大体上可以分为两个阶段：在1997年之前（上证a股股指）波动率大约是97年之后的5倍以上。 这种大起大落在金融市场的蛮荒丛林年代并不鲜见——市场上证券数目不多，个股涨跌幅也没有限制，单日涨跌幅常常能达到100%以上，导致指数上蹿下跳。
月至2015年8月间中国股市的大幅波动分为上涨期和下跌期，通过沪深300股指期货以及沪深 300指数现货每5分钟的数据，利用Garman＆Klass波动率度量公式、双变量GARCH模型和 EGARCH模型来分析波动中股指期货对指数现货波动的影响。
如图 4 所示，中国股市的波动率和金融风险指数的对比显示，两者有正相关性，在 2008 年前后次贷危机期间和 2015 年股市波动率和金融风险值都比较高。但金融风险指数并不仅仅反映股市风险，从 2016 年底开始，金融风险指数不断上升，和股市波动率产生背离。 指数波动率这是汉密尔顿进行的一次精确的指数波动率文章的一部分.在1909年春夭.指数波动率当股市经历了3个月的上升.自然要发生次级回调睁.指数波动率汉密尔顿在5月21日写道:"在回调中，指数波动率市场已经变得沉闷.振幅更窄。 融资融券对我国股市波动率的影响研究——基于沪深300指的实证分析，刘宇彤;-时代金融2018年第30期杂志在线阅读、文章下载。<正>一、前言融资融券是一种信用交易,分为融资交易和融券交易两部分。投资者进行交易时,需要向证券公司交存一定的保证金,证券公司在收到保证金后会出借资金供投资者 新浪财经 - 上证指数(sh000001)社区,为关注上证指数(sh000001)的股民提供交流互动的平台,上证指数(sh000001)个股微博提供最新股评,资金流向,最热新闻讨论分析 就波幅和波动率而言. 就波幅和波动率而言,欧美股市现在更象非成熟市场,而大A股更象成熟市场! 此外，波动率指数还具有均值回归性。一般来说，波动率指数维持在一定区间运行，一旦波动率指数过度偏离均值区间，就会逐渐向均值靠拢。正常情况下，波动率指数维持在10-30区间范围内，若超出这一合理水平，则表示市场波动风险骤增。 并因而呈现了股市的第六次大跌：上证指数从2001年6月14日的2245.43点跌到2002年1月29日的最低点1339.20点跌去906.23点跌幅到达40.36%"。 到2002年10月份停止新股发行额为621.83亿元显示出二级商场的继续走弱削弱了一级商场的融资才能。 指数机会值 = 市盈率30百分位，当指数市盈率低于机会值时，说明市盈率进入了历史最低估的30%区域。 指数危险值 = 市盈率70百分位，当指数市盈率高于危险值时，说明市盈率进入了历史最高估的70%区域。 点击表格上方的【项】，来 关闭/显示 具体的曲线，如图：
标普中国A股低波动率指数（人民币） - 标普道琼斯指数
中证指数有限公司自2月22日起，暂停发布上证50etf波动率指数(中国波指ivix)。据报道，中证指数公司的未具名人士确认指数已暂停发布，并表示暂停 疯狂的中国牛市已至下半场？|股市|牛市|炒股_新浪财经_新浪网 此外，中国的股市波动率非常大。中国的沪深指数的波动率在50%左右，大约是美国标普500的三倍，这还仅仅是大盘的指数，更不用说个股波动率就更 中国股市的波动率是越低越好吗？-搜狐财经 Aug 16, 2017 “隐含波动率”，隐含了哪些信息？——专题研究报告_指数
所以，用1997年的历史波动率估计1998年实际波动 率时有37．9％的误差，但作为对中国股市一整年的大致评估，这个数据仍然可作参考 2 5 历史波动率方法 要对股票指数的波动率进行经验估计，就需要对固定时间区间内的股票指数变化进行观察(如 每天、每周或
笔者通过对国内沪深300指数期货及其标的指数进行实证分析发现，"股指期货"降低了股市波动性。这也可以解释人们为什么觉得股指期货推出后 2015年：中国股市注定难忘的一年 振荡，是因为券商股的大幅上涨引发了市场狂热，伴随着杠杆资金的运用，券商股股价和指数的波动率急剧扩大